5月31日消息 光通信行业研究机构LightCounting公布了2024年度全球TOP10光?？楣┯ι贪竦?。
过去15年间，光?？樾幸捣⑸欧旄驳氐谋浠?。LightCounting表示，到2020年，大多数日本和美国供应商已退出该市场，而中国供应商的排名则不断提升。旭创科技和新易盛将其业务重点聚焦于服务北美云公司，这一策略在2024年获得了丰厚回报，实现了创记录的盈利能力。
LightCounting介绍，旭创科技的收入在2024年增长了114%，超过33亿美元，该公司扩大了与长期竞争对手Coherent的差距，后者是一家规模更大、更多元化的公司。新易盛称，去年收入增长了175%，达到12亿美元，排名从2023年第7位上升至2024年第3位。
旭创科技和新易盛几乎完全专注于高速以太网光?？椋庖幌阜质谐≡诮侥暝鏊傺该?，两家公司都是专注型企业的完美典范。而Coherent则是一家多元化企业。
光迅科技、海信宽带、华工正源也受益于2024年底中国云公司对光?？椴返男枨笤龀ぃぜ普庑┕┯ι淘?025年将迎来更高增长，因为其客户计划将光?？椴晒毫糠丁６杂谛翊纯萍己托乱资⒍?，在2025年将保持稳健但更为温和的增长，增速将从2024年的峰值回落。
2023-2024年的榜单包括了思科，该公司在2021年初完成了对Acacia的收购，并在几年前收购了Luxtera。榜单也包括了华为，因为LightCounting调整了政策，不再将设备供应商制造的DWDM?？榕懦诜治鲋?。另一家DWDM光?？楣┯ι蘉arvell受益于微软对400ZR的强劲需求，在2024年排名上升。
在这一份报告中，除了更新TOP10榜单，LightCounting还表示，过去20年里，光器件和?？楣┯ι痰钠骄屎途焕舐实陀谕ㄐ判幸倒┯α吹乃衅渌方?。近10年来虽略有改善，但波动性依然很大。
据了解，光器件和?？楣┯ι痰拿?0%或以下，而行业其他环节的毛利率则在45%-60%之间。平均净利润率则在零到10%之间波动。
从市场趋势看，光器件和?？楣┯ι讨挥性谛枨蠡厣辈拍苡锌晒鄣睦?。2020年-2021年光?？樾枨蠡厣?，整个供应链的短缺有助于价格稳定，类似的情况也发生在2016年-2017年和2023年-2024年。2018年-2019年和2022年-2023年的需求下降则导致盈利能力急剧下滑。
LightCounting认为，出现这一情况的根本原因在于，光器件和?？槭桥哟笸ㄐ挪抵屑阜值牟糠帧Ｒ?021年为例，云服务商和电信运营商的合并营收超过1.8万亿美元，网络设备制造商和半导体IC厂商的营收分别超过3000亿和2000亿美元。而2021年光器件和?？樯鲜泄镜淖芟鄱罱鑫?9亿美元，净利润为9亿美元，相比之下，2021年云服务商的净利润高达1090亿美元，而这一年也是光器件和?？楣┯ι套钭囊荒?。
另外，大型客户担忧光器件和模块供应商规模过小，并对供应短缺感到恐惧。每次出现短缺时，客户会超额采购，随后在意识到库存过高时突然取消订单。这种周期性波动导致需求剧烈波动。
LightCounting表示，平均净利润率掩盖了供应商之间的差异。中国厂商普遍表现出更稳定的盈利能力，Coherent和Lumentum则拉低了加权平均净利率。旭创科技在2023年-2024年实现了创纪录的利润，净利润率达到20%-22%。新易盛2024年的净利润率达到33%。天孚通信实现接近40%的净利润率，是行业最高水平。
事实上，近两年的AI“军备竞赛”推动了光器件和?？樾枨蟮目焖僭龀ぃ母咴龀ず?，业界开始担忧需求的突然下滑。对于2025年的市场预期，此前在由CIOE和C114联合举办的“超大规模智算中心：1.6T时代的全光互联”论坛期间，LightCouting CEO Dr. Vladimir Kozlov表示，从供应商和他们客户那里得到的数据表示，2025年可能会有50%的增长。之后的未来5年内，市场将保持15%-18%区间的较平稳增长。
